Lợi thế của Nvidia đã đi xa khỏi con GPU — cuộc đua giờ nằm ở phần còn lại của chiếc xe

Câu chuyện quen thuộc về Nvidia mấy năm nay là thế này: hãng độc quyền GPU đỉnh cao, hốt bạc khi cả ngành mở rộng, rồi các hyperscaler như Amazon và Google bắt đầu tự làm chip, và nhà đầu tư bắt đầu nghi ngờ lợi thế đó bền được bao lâu. Sau khi vốn hoá tăng 10 lần từ đầu 2023 tới giữa 2025, cổ phiếu Nvidia đi ngang hơn hẳn suốt năm qua.

Nhưng sau báo cáo tài chính hôm thứ Tư, một cách nhìn khác đang hình thành.

Cuộc chiến chuyển sang tầng khác

Khi hạ tầng AI phình tới quy mô gigawatt, việc điều phối trở nên phức tạp khủng khiếp — và Nvidia đã âm thầm xây phần lớn phần cứng cần cho việc đó. Kiến trúc Vera Rubin hãng đang triển khai không chỉ có GPU Rubin, mà ghép cùng CPU Vera, bộ tăng tốc suy luận Groq 3 LPX, cùng các rack lưu trữ và mạng.

Nếu GPU là động cơ, thì đám còn lại là phần thân xe. CPU Vera lo chuyện đưa dữ liệu tới GPU đúng lúc.

“Vera quan trọng vì mỗi server chỉ nhét được từng đó bộ nhớ thôi”, Jason Hardy, Phó chủ tịch công nghệ lưu trữ của Nvidia, chia sẻ với TechCrunch. “Chúng tôi thấy hiệu năng cải thiện tới 3 lần ở các tác vụ mà Vera CPU tăng tốc. Giờ flash được khai thác hết công suất mà không bị nghẽn cổ chai.”

Không riêng Nvidia nghĩ vậy. Khi làm chip Jalapeño, OpenAI chọn hướng ngược lại — tránh luôn bài toán di chuyển dữ liệu bằng cách gói toàn bộ workload trong một hệ thống liền mạch. Cách khác nhau, nhưng logic giống hệt: tăng hiệu quả bằng điều tiết luồng thông minh hơn, thay vì cứ nhồi thêm chu kỳ xử lý.

Điều này không đồng nghĩa Nvidia thắng chắc. Hãng vẫn phải cạnh tranh với các nhà làm chip khác ở tầng mới này. Nhưng nếu trận đấu chuyển từ “ai làm GPU mạnh hơn” sang “ai làm cả hệ thống chạy mượt hơn”, thì ít nhất ở giai đoạn đầu, Nvidia đang dẫn khá xa.

Mấy fen theo dõi mảng hạ tầng AI thấy sao — tầng điều phối dữ liệu có đủ sâu để làm hào bảo vệ lâu dài không? Comment cho Cenix biết nhé.

Nguồn: TechCrunch

Nguồn: TechCrunch